方正富邦丰利债券基金今起坚定发行

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发布时间:2018-11-08 14:49

  今年以来市场持续在震荡中调整,A股估值水平在历史低位徘徊。截至10月31日,今年以来上证综指已累计下跌21.3%。相较于股市的低迷,债券市场则走出慢牛行情,主要跟踪利率债的中证总财富(总值)指数同期涨幅为7.13%,票息水平较高。在此情况下,适当配置以债券投资作为基础收益来源,同时适时投资一定比例股票资产作为收益的增厚手段的二级债基,是较好的选择。据了解,为了把握住当前债市慢牛,股市低估的机会,方正富邦基金于11月8日起发行一只二级债基产品——方正富邦丰利债券型基金,投资者可把握机会,通过中国建设银行、方正富邦基金直销平台等渠道认购。

  基金招募说明书显示,方正富邦丰利债券型基金以不低于基金资产80%的比例投资于国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、政府机构债、商业银行金融债等债券类品种,在充分考虑资产的安全性、收益性和流动性的基础上,积极进行债券配置。同时,在控制风险的前提下,还能以不超过20%的仓位参与股市投资。股债投资比例的“二八”设计,使基金既可分享固定利息收益,又可分享未来权益市场上涨带来的超额收益, 稳健中不失进取。

  该基金的拟任基金经理王健先生,拥有十年固定收益投资管理经验,现任方正富邦基金固定收益基金投资部副总经理(主持工作),高级副总裁。WIND数据显示,由其管理的方正富邦睿利纯债A今年上半年的收益率为4.04%(年化收益率为8.08%),排名可比1006只中长期纯债基金第59位,即前6%,领先同期中长期纯债型基金收益率均值2.48%的水平1.56个百分点。同时,好买基金研究中心对基金经理的盈利能力进行了排名,王健的盈利能力综合评分为9.78分(满分为10分),排名可比176名基金经理的第6位,即前4%,得分高于平均水平94.82%。

  王健先生表示,根据美林时钟理论,债券牛市之后将是股票牛市。因为在宽信用完成后,实体经济融资成本将有效降低,上市公司的财务及盈利状况也将会大幅改善,更多的流动性会从债券及信贷市场外溢至股票市场,股市将在供给和需求两端全面修复,这正是股票牛市的根本逻辑。当下,监管部门正在着力疏通货币信贷传导机制,在真正疏通之前,料股市不会有太好的表现,但这只是时间问题,而且不会太长,对于正处在历史性的底部区间的股市来讲,未来也将迎来大类资产轮动带来的超额收益,这正是本产品未来择时配置的绝佳机会。

  从管理公司整体投研实力角度来看,来自海通证券的数据显示,2018年上半年,方正富邦基金旗下固定收益类基金以3.67%的加权平均净值增长率(年化收益率7.34%),位列同期可比107家基金公司第5,即前5%位置。与此同时,方正富邦基金凭借在固收领域多年的深耕细作,获得业界认可。在今年10月21世纪财经“金帆奖”的评选中,荣获“2018年度固收投资基金公司金帆奖”。

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